👀 C’est la fin du bullrun ?
Salut, c'est Julien 👋 !
Depuis 2020, je navigue dans l’univers passionnant et parfois complexe des cryptomonnaies. Avec plus de 418 000 abonnés sur ma chaîne YouTube, j’ai aidé des milliers de personnes à éviter les pièges du marché, à saisir des opportunités et à investir intelligemment.
Mon objectif avec cette newsletter est de te donner les clés pour que tu puisses naviguer dans le monde des cryptos en toute confiance.
Ici, pas de jargon inutile ni de promesses vides, juste des insights concrets pour maximiser tes gains et anticiper les mouvements du marché.
Dans cette édition :
🔎 Zoom sur le marché pour savoir où nous en sommes
🗞️ Les 3 infos essentielles que tu dois absolument connaître cette semaine
💎 Sujet du jour : Retour sur le crash du marché crypto !
Je te souhaite une bonne lecture, car les prochaines lignes pourraient faire une différence significative dans ton portefeuille crypto.
🔎 Le Zoom sur le marché
Prix du Bitcoin (BTC) : 98,747$
Prix de l’Ethereum (ETH) : 2,719$
Prix du Solana (SOL) : 207$
Fear&Greed Index : 45 (Neutre)
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📊 Le graphique de la semaine
🔍 Une métrique à ne pas négliger
Le marché des cryptomonnaies est influencé par une multitude de facteurs, mais certaines métriques se révèlent particulièrement pertinentes pour anticiper les mouvements de prix.
Parmi elles, la dynamique des détenteurs à court terme (STH) mérite une attention particulière.
Les STH (Short-Term Holders) désignent les investisseurs ayant acquis leurs Bitcoin depuis moins de 155 jours. Historiquement, l'évolution de leur demande et de leur offre en circulation a joué un rôle majeur dans les cycles haussiers et baissiers du Bitcoin.
📊 Le Rôle des STH dans la Précédente Hausse de 2021
Le graphique ci-dessus met en lumière un phénomène observé lors du bull run de 2021. À cette époque, une forte accumulation de BTC par les STH avait soutenu la montée en puissance du prix du Bitcoin, le propulsant vers de nouveaux sommets historiques.
Cependant, lorsque cette demande a commencé à s'essouffler, le marché a atteint un top et la dynamique haussière s'est arrêtée. Ce schéma montre à quel point l'activité des STH peut être un indicateur précoce des retournements de tendance.
📈 Situation Actuelle : Une Nouvelle Phase d’Accumulation
Depuis l'élection de Donald Trump, une nouvelle vague d’accumulation par les STH est en cours. Comme le montre la courbe verte du graphique, l’offre détenue par ces investisseurs est en forte hausse.
Cela signifie que les nouveaux entrants sur le marché participent activement à la dynamique haussière du Bitcoin. Cette tendance pourrait continuer d’alimenter la montée des prix tant que l’appétit des STH reste fort.
🚨 Un Signal d’Alerte pour le Prochain Sommet
Si l’on suit la logique observée en 2021, la question clé est de savoir jusqu’à quand les STH continueront à soutenir le marché. Lorsque leur demande commencera à faiblir, le Bitcoin pourrait une nouvelle fois atteindre un sommet et amorcer une phase corrective.
Les investisseurs et traders avisés surveilleront donc attentivement cette métrique afin d'anticiper un éventuel top de marché et ajuster leur stratégie en conséquence.
🔵 Restez attentifs aux mouvements des STH, un indicateur clé à ne pas sous-estimer !
🗞️ Les 3 news de la semaine
Actu 1 - Projet "Musk It" : La Cryptomonnaie d'Errol Musk
Errol Musk, le père d'Elon Musk, a dévoilé son projet de memecoin nommé "Musk It" destiné à financer un think tank baptisé Musk Institute. Avec son associé Nathan Browne, ils espèrent lever entre 150 et 200 millions de dollars.
Malgré l'association au nom Musk, le token MUSKIT peine à décoller, en partie à cause de l'absence de soutien d'Elon Musk et du manque de clarté sur l'utilisation des fonds.
Initialement lancé à 0,06 dollar, le MUSKIT fluctue actuellement autour de 0,02756 dollar, illustrant une capitalisation bien en deçà des objectifs escomptés.
Actu 2 : Christine Lagarde S'oppose au Bitcoin dans les Réserves de l'UE
Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne, a affirmé que le Bitcoin n'entrera pas dans les réserves des pays de l'Union européenne, invoquant son association avec des activités criminelles et le blanchiment d'argent.
Malgré des données récentes indiquant une faible proportion d'activités illicites en crypto, Lagarde persiste à exclure les Bitcoin des réserves nationales pour privilégier des actifs perçus comme plus sûrs et liquides.
Cette position contraste avec des pays en dehors de l'UE envisageant d'adopter des réserves en Bitcoin, mais laisse entrevoir un statu quo pour l'Union.
Actu 3 - Famille de Sam Bankman-Fried Appelle à une Grâce Présidentielle de Trump
La famille de Sam Bankman-Fried, fondateur de FTX emprisonné pour fraude suite à la faillite de l'exchange, cherche à obtenir une grâce présidentielle de Donald Trump.
Inspirés par la récente libération de Ross Ulbricht, les parents de Bankman explorent toutes les options légales pour convaincre Trump.
Cependant, contrairement à Ulbricht, aucune promesse n’a été faite par Trump pour une libération de SBF, laissant les chances de sa grâce très minces. Sur la plateforme Polymarket, les utilisateurs estiment ses chances de libération à seulement 6%.
📉 Retour sur le récent crash du marché des cryptomonnaies
Un week-end rouge pour les cryptomonnaies : le marché a connu une chute brutale suite à des décisions géopolitiques majeures.
Des milliards de dollars liquidés, une baisse généralisée des cours et une volatilité exacerbée.
Dans cette newsletter, nous analysons les causes, les impacts sur les principales cryptomonnaies et les perspectives à court terme.
1. Les causes du crash : tensions géopolitiques et décisions économiques
Le marché des cryptomonnaies a été pris dans une tempête géopolitique ce week-end. Tout a commencé avec l’annonce par Donald Trump de tarifs douaniers massifs : 25 % sur les importations en provenance du Canada et du Mexique, et 10 % pour la Chine. Ces mesures, visant à relancer l’économie américaine, ont immédiatement déclenché des contre-mesures de la part des pays concernés.
Le Canada, le Mexique et la Chine ont annoncé des ripostes économiques, alimentant une escalade des tensions commerciales. Ces décisions ont provoqué une onde de choc sur les marchés financiers mondiaux, et les cryptomonnaies n’ont pas été épargnées. Historiquement, les actifs numériques ont montré une forte corrélation avec les événements géopolitiques majeurs, et cette fois-ci n’a pas fait exception.
En l’espace de 48 heures, l’incertitude générée par cette guerre commerciale naissante a fait plonger la confiance des investisseurs. La volatilité, déjà élevée sur le marché crypto, s’est intensifiée, entraînant une cascade de liquidations et une chute généralisée des cours.
2. Les chiffres du crash : une chute historique des cours et des liquidations massives
Les chiffres traduisent l’ampleur de la crise. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, qui s’élevait à 3 700 milliards de dollars le 31 janvier, a chuté de plus de 20 % pour atteindre 2 900 milliards de dollars.
Le Bitcoin (BTC), principal baromètre du marché, a vu son cours passer sous la barre symbolique des 100 000 dollars, atteignant 91 000 dollars, soit une baisse de près de 15 %.
Ethereum (ETH), le leader des altcoins, a enregistré une chute encore plus marquée, perdant 15 % de sa valeur pour atteindre 2 100 dollars.
Les altcoins ont été les plus durement touchés. Solana (SOL), XRP et Cardano (ADA) ont vu leurs cours baisser de 20 à 35 %. Les memecoins, connus pour leur volatilité, n’ont pas été épargnés : Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) et PEPE ont chuté d’environ 40 %.
En parallèle, les liquidations ont atteint des niveaux records…
En seulement 24 heures, 2,3 milliards de dollars ont été liquidés, affectant près de 450 000 traders. L’Ether a été l’actif le plus liquidé, avec 4,4 millions de dollars, suivi par le Bitcoin à 1,65 million de dollars. Ces chiffres rappellent les épisodes de décembre dernier, où des liquidations massives avaient déjà secoué le marché.
3. Les altcoins en difficulté : performances dignes d’un bear market
Les altcoins, déjà fragilisés ces derniers mois, ont particulièrement souffert de cette nouvelle crise. La capitalisation totale des altcoins a chuté de 40 % depuis son dernier sommet, bloquant contre une résistance majeure à 1 600 milliards de dollars.
Certains secteurs spécifiques, comme les memecoins, ont enregistré des pertes spectaculaires. Sur le dernier mois, ces actifs ont chuté de 60 %, tandis que les projets liés à l’intelligence artificielle ont reculé de 43 %. Aucun secteur n’a été épargné, renforçant l’impression d’un marché en pleine correction.
D’un point de vue technique, Ethereum se trouve à un moment critique. Le cours est revenu au niveau d’une trendline haussière clé, située autour de 2 650 dollars. Si ce support venait à céder, ETH pourrait tomber sous les 2 000 dollars, aggravant encore la situation des altcoins.
La paire ETH/BTC, un indicateur important de la santé des altcoins face au Bitcoin, est en chute libre depuis 2021. Elle a perdu 70 % de sa valeur, atteignant des niveaux qui n’avaient pas été observés depuis décembre 2020. Cette dynamique négative reflète la domination croissante du Bitcoin, qui a vu sa part de marché grimper à 64 %, un sommet inédit depuis 2021.
4. Répercussions sur les marchés traditionnels et perspectives immédiates
Les marchés financiers traditionnels ont également été impactés par cette crise. En Asie, le Nikkei a ouvert en baisse de 3%, tandis qu’en Europe, des indices comme le CAC 40, le DAX et le FTSE ont enregistré des reculs significatifs. Les marchés nord-américains, encore en attente d’ouverture, devraient suivre cette tendance baissière.
Cette contagion entre les marchés traditionnels et les cryptomonnaies souligne l’interconnexion croissante entre ces deux univers. Les investisseurs institutionnels, de plus en plus présents sur le marché crypto, amplifient ces dynamiques de corrélation.
À court terme, le Bitcoin devra impérativement maintenir son support clé à 92 000 dollars pour éviter une nouvelle vague de ventes. Les altcoins, quant à eux, peinent à retrouver un élan haussier, freinés par un contexte macroéconomique tendu et une domination accrue du Bitcoin.
Ce crash illustre une fois de plus la sensibilité des cryptomonnaies aux événements géopolitiques, rappelant aux investisseurs l'importance de la prudence dans un marché aussi volatil.
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J’ai hâte de t’envoyer ce rapport très privé pour te partager encore plus de valeur.
Excellente journée,
Julien